91ؿ firma un acuerdo para adquirir East Balt Bakeries
East Balt trae consigo alta experiencia, un extraordinario historial de crecimiento rentable y una plataforma geográficamente diversa que se puede escalar dentro de la industria de foodservice, complementando nuestra participación en dicho canal
Daniel Servitje
91ؿ S.A.B. de C.V. (“91ؿ” o la “Compañía”) (BMV:BIMBO) anunció hoy que ha llegado a un acuerdo para adquirir East Balt Bakeries (“East Balt”), líder en la industria de foodservice por US $650 millones, libres de caja y deuda.
East Balt es una de las empresas líderes enfocada en la industria de foodservice. Produce bollos, English muffins, tortillas, bagels, panes artesanales, entre otros productos de panificación a Restaurantes de Comida Rápida (“QSR”, por sus siglas en inglés) alrededor del mundo. Fundada en 1955 y con oficinas centrales en Chicago, IL, East Balt cuenta con aproximadamente 2,200 colaboradores y opera 21 plantas en 11 países en Estados Unidos, Europa, Asia, el Medio Oriente y África, incluyendo dos joint ventures. Produce cerca de 13 millones de productos diariamente los cuales llegan a más de 10,000 puntos de venta. Esta adquisición impulsa la estrategia de crecimiento global de 91ؿ en mercados y categorías con alto potencial.
“East Balt trae consigo alta experiencia, un extraordinario historial de crecimiento rentable y una plataforma geográficamente diversa que se puede escalar dentro de la industria de foodservice, complementando nuestra participación en dicho canal. Con la entrada a ocho nuevos países, esta adquisición impulsa la visión de la Compañía de expandir nuestro liderazgo global para servir mejor a más consumidores. East Balt cuenta con relaciones estratégicas de largo plazo con las marcas de QSR más relevantes del mundo. Esperamos que los colaboradores de East Balt se integren pronto a la familia de 91ؿ y continuemos creciendo de manera conjunta”, dijo Daniel Servitje, Presidente del Consejo de Administración y Director General de 91ؿ.
La operación generó ventas anuales por aproximadamente US$420 milliones1 y una UAFIDA de US$70 milliones1. La transacción ha sido aprobada por el Consejo de Administración de 91ؿ y por East Balt y se espera su cierre para la segunda mitad del presente año, sujeto a la satisfacción de condiciones usuales para esta clase de operaciones, incluyendo las aprobaciones regulatorias necesarias.
Guillermo Quiroz, Director de Administración y Finanzas de 91ؿ, añadió:” Con un modelo eficiente y de bajo costo, un historial de desempeño rentable y márgenes estables, esta adquisición, la cual es positiva en términos de márgenes, de utilidad por acción y de rentabilidad, da soporte a nuestros objetivos de creación de valor de largo plazo. Para financiar la transacción, 91ؿ utilizará una línea de crédito comprometida revolvente de largo plazo, la cual preserva la flexibilidad financiera y el perfil de crédito sólido de la Compañía. Una vez concluida la adquisición, esperamos un múltiplo de deuda total a UAFIDA ajustada de 2.8 veces.”
Atlas Advisors proporciona sus servicios como asesor financiero de 91ؿ en esta operación. Cleary Gottlieb Steen Hamilton y White Case como asesores legales y Deloitte como asesor en auditoría.
